Ksiązka omawia nastepujące zagadanienia: konsorcjum kredytowe, rynek
kredytów konsorcjalnych, umowa konsorcjum kredytowego, formy współpracy kredytodawców,
agent, agent ds. zabezpieczeń, wzorce umów konsorcjum kredytowego, transakcje
partycypacyjne, partycypacja bezpośrednia, zasada samodzielnego zaangażowania, zasada
proporcjonalnego podziału, reguły demokracji konsorcjalnej.
W monografii Konsorcjum kredytowe w sposób kompleksowy omówiono relacje
prawne między bankami wspólnie udzielającymi kredytu.
Jest to pierwsza w literaturze polskiej szczegółowa analiza normatywna tego
typu współdziałania banków. W książce przedstawiono poszczególne instytucje prawne
empirycznego modelu konsorcjum kredytowego, takie jak: zasada samodzielnego
zaangażowania, zasada proporcjonalnego podziału, reguły demokracji konsorcjalnej, jak
również scharakteryzowano szczególną pozycję agenta oraz agenta do spraw
zabezpieczeń. Analizę oparto m.in. na stosowanych w praktyce wzorcach umów opracowanych
przez LMA (Loan Market Association). Książka zawiera także krytyczną analizę nowych
przepisów o administratorze hipoteki, które wchodzą w życie 20 lutego 2011 r.
Publikacja adresowana jest przede wszystkim do osób zajmujących się
strukturyzowaniem bądź obsługą transakcji kredytowania konsorcjalnego
Tomasz Czech – doktor nauk prawnych, absolwent Uniwersytetu
Warszawskiego oraz Szkoły Głównej Handlowej, radca prawny, autor wielu publikacji z
dziedziny prawa cywilnego i bankowego.
Spis treści:
ROZDZIAŁ 1. Zagadnienia wstępne
1.1.Transplanty prawne
1.2.Przedmiot pracy
1.3.Płaszczyzna analizy modelu empirycznego konsorcjum kredytowego
1.4.Zagadnienia metodologiczne
ROZDZIAŁ 2. Wiadomości ogólne o konsorcjum kredytowym
2.1.Rys historyczny
2.1.1.Początki konsorcjum
2.1.2.Powstanie międzynarodowego rynku finansowego
2.1.3.Rynek kredytów konsorcjalnych
2.1.4.Standaryzacja przedmiotu obrotu oraz dokumentacji na rynku kredytów konsorcjalnych
2.1.5.Rola organizacji zrzeszających uczestników rynku kredytów konsorcjalnych
2.1.6.Rynek kredytów konsorcjalnych w Polsce
2.2.Cechy konsorcjum kredytowego
2.2.1.Charakterystyczne elementy kredytowania konsorcjalnego
2.2.2.Charakterystyczne elementy empirycznego modelu konsorcjum kredytowego
2.3.Konsorcjum a inne formy współpracy kredytodawców
2.3.1.Formy bliskiej kooperacji kredytodawców
2.3.2.Współfinansowanie
2.3.3.Inne formy współpracy kredytodawców
2.4.Przyczyny udzielania kredytów w formie konsorcjalnej
2.4.1.Ograniczenie ryzyka
2.4.2.Zgromadzenie kapitału
2.4.3.Zmniejszenie kosztów transakcyjnych
2.4.4.Inne przyczyny
2.5.Ryzyka związane z kredytowaniem konsorcjalnym
2.5.1.Ryzyka po stronie banków
2.5.2.Ryzyka po stronie kredytobiorcy
2.5.3.Uwzględnienie czynników ryzyka w strukturze transakcji
2.6.Rodzaje konsorcjów
2.6.1.Kryteria opisu poszczególnych typów konsorcjum
2.6.2.Empiryczny model konsorcjum kredytowego na tle innych typów konsorcjów
2.6.3.Konsorcjum pierwotne i konsorcjum wtórne
2.7.Regulacja normatywna konsorcjum kredytowego w prawie polskim
2.7.1.Regulacja art. 73 Prawa bankowego
2.7.2.Cel uczestników konsorcjum (art. 73 ust. 1 Prawa bankowego)
2.7.3.Sens normatywny art. 73 ust. 2 Prawa bankowego
2.7.4.Zasada samodzielnego zaangażowania (art. 73 ust. 3 Prawa bankowego)
2.7.5.Konstrukcja prawna art. 73 Prawa bankowego
2.7.6.Art. 4 ust. 1 ustawy o zastawie rejestrowym i rejestrze zastawów
2.8.Charakter prawny wzorców umowy konsorcjum kredytowego
2.8.1.Wzorce LMA, LSTA i APLMA
2.8.2.Konsekwencje prawne wykorzystania wzorca umowy konsorcjum kredytowego
2.8.3.Wykładnia wzorca umowy konsorcjum kredytowego
ROZDZIAŁ 3. Zawiązanie konsorcjum kredytowego na rynku pierwotnym
3.1.Proces syndykacji kredytu
3.1.1.Wstępny etap syndykacji
3.1.2.Zasadniczy etap syndykacji
3.1.3.Syndykacja w polskiej praktyce bankowej
3.2.Zlecenie zorganizowania konsorcjum
3.2.1.Rodzaje zlecenia
3.2.2.Zlecenie grzecznościowe
3.2.3.Zlecenie prawne wiążące
3.2.4.Umowa o pośrednictwo
3.2.5.Charakter prawny zlecenia gwarantowanego
3.2.6.Konflikt interesów w procesie syndykacji
3.2.7.Skutki prawne konfliktu interesów
3.2.8.Przykład liczbowy kosztów związanych z konfliktem interesów
3.3.Charakter prawny term sheet
3.4.Memorandum informacyjne
3.4.1.Przygotowanie memorandum informacyjnego
3.4.2.Relacje prawne między aranżerem a potencjalnymi uczestnikami konsorcjum
3.4.3.Rola organizatora konsorcjum w związku z memorandum informacyjnym
3.5.Odpowiedzialność organizatora konsorcjum wobec kredytodawców
3.5.1.Przegląd orzecznictwa anglosaskiego
3.5.2.Odpowiedzialność organizatora konsorcjum wobec kredytodawców według prawa
polskiego
3.5.2.1.Rodzaje odpowiedzialności odszkodowawczej organizatora konsorcjum
3.5.2.2.Przesłanka bezprawności
3.5.2.3.Zasady współżycia społecznego jako źródło obowiązku działania
3.5.2.4.Naruszenie przez aranżera przepisów prawa
3.5.2.5.Wina jako przesłanka odpowiedzialności organizatora konsorcjum
3.5.2.6.Szkoda jako przesłanka odpowiedzialności organizatora konsorcjum
3.5.2.7.Związek przyczynowy jako przesłanka odpowiedzialności aranżera
3.5.2.8.Podstawy normatywne odpowiedzialności organizatora konsorcjum
3.5.3.Klauzule wyłączenia odpowiedzialności organizatora konsorcjum
3.5.4.Odpowiedzialność organizatora konsorcjum za prawidłowość dokumentacji
kredytowej
3.6.Tajemnica bankowa w procesie syndykacji kredytu
3.7.Publiczne przeprowadzenie syndykacji kredytu
ROZDZIAŁ 4. Zawiązanie konsorcjum kredytowego na rynku wtórnym
4.1.Transakcje partycypacyjne
4.1.1.Rodzaje transakcji partycypacyjnych
4.1.2.Standaryzacja procedur dotyczących transakcji i rozliczeń na kredytowym rynku
wtórnym
4.1.3.Bariery prawne rozwoju kredytowego rynku wtórnego w Polsce
4.1.4.Odpowiedzialność pierwotnego kredytodawcy - wzmianka
4.2.Partycypacja bezpośrednia
4.2.1.Sytuacja prawna przystępującego banku
4.2.2.Przeniesienie zabezpieczeń
4.2.3.Przepisy podatkowe
4.2.4.Przelew wierzytelności kredytowej
4.2.5.Nowacja połączona ze zmianą kredytodawcy
4.3.Konsorcjum wtórne
4.3.1.Skutki zawarcia transakcji partycypacji bezpośredniej dla relacji konsorcjalnej
4.3.2.Obowiązki zbywcy udziału w kredycie względem konsorcjantów
4.3.3.Przelew praw z tytułu umowy konsorcjalnej
4.3.4.Zakres praw nabywanych przez przystępujący bank w relacji konsorcjalnej
4.3.5.Sposób dokonania zmiany strony stosunku konsorcjum
4.3.6.Konstrukcja prawna konsorcjum wtórnego
4.4.Partycypacja pośrednia
4.4.1.Charakterystyczne cechy partycypacji pośredniej
4.4.2.Umowa o przejęcie ryzyka
4.4.3.Umowa o refinansowanie (subpartycypacja)
ROZDZIAŁ 5. Charakterystyka umowy konsorcjum kredytowego
5.1.Umowy o współpracę gospodarczą
5.2.Związki pomiędzy umową kredytu a umową konsorcjum kredytowego
5.2.1.Związek umów
5.2.2.Wpływ zawarcia umowy kredytu na stosunek konsorcjum kredytowego
5.2.3.Wpływ wygaśnięcia relacji kredytowej na stosunek konsorcjum kredytowego
5.2.4.Wpływ umowy konsorcjum na relację kredytową
5.2.5.Inne związki
5.2.6.Umowa kredytu i umowa konsorcjum kredytowego jako związek umów
5.2.7.Roszczenia kredytobiorcy na podstawie umowy konsorcjum kredytowego
5.2.8.Związki między kilkoma umowami kredytu
5.2.9.Konsekwencje zawarcia umów w jednym dokumencie
5.3.Czy konsorcjum kredytowe jest spółką?
5.3.1.Rys komparystyczny
5.3.2.Konsekwencje kwalifikacji konsorcjum kredytowego jako spółki według Kodeksu
cywilnego
5.3.2.1.Kwalifikacja konsorcjum w doktrynie polskiej
5.3.2.2.Wstępna ocena kwalifikacji konsorcjum kredytowego jako spółki
5.3.2.3.Odpowiedzialność solidarna wspólników
5.3.2.4.Konsekwencje związane z powstaniem majątku wspólnego
5.3.2.5.Pozostałe konsekwencje
5.3.3.Konsorcjum kredytowe jako spółka wewnętrzna
5.3.3.1.Kryteria podziału na spółki zewnętrzne i wewnętrzne
5.3.3.2.Uzasadnienie podziału na spółki zewnętrzne i wewnętrzne
5.3.3.3.Zasadność kwalifikacji konsorcjum kredytowego jako spółki wewnętrznej
5.3.4.Ocena kwalifikacji konsorcjum kredytowego jako spółki
5.3.4.1.Funkcja majątku wspólnego w kooperacji gospodarczej
5.3.4.2.Czy spółka jest jedyną formą kooperacji gospodarczej w polskim prawie
cywilnym?
5.3.4.3.Czy art. 860 ő 1 k.c. wyznacza wszystkie elementy przedmiotowo istotne spółki?
5.3.4.4.Przepisy pozakodeksowe dotyczące spółki
5.3.4.5.Cel gospodarczy wspólników
5.3.4.6.Spółka jako wspólnota zysków
5.3.4.7.Czy konstrukcja majątku łącznego wspólników stanowi konstytutywny element
spółki?
5.3.4.8.Elementy konstrukcyjne spółki
5.3.4.9.Charakter prawny umowy konsorcjum kredytowego
5.4.Umowa konsorcjum kredytowego jako umowa nienazwana
5.4.1.Kryteria wyróżniania umów nazwanych
5.4.2.Kwalifikacja umowy konsorcjum kredytowego
5.4.3.Umowa konsorcjum kredytowego jako typ empiryczny
5.4.4.Analogiczne stosowanie przepisów o spółce
5.5.Cechy umowy konsorcjum kredytowego
5.5.1.Umowa wielostronna
5.5.2.Czynność konsensualna
5.5.3.Czynność wielostronnie zobowiązująca
5.5.4.Czynność przysparzająca
5.5.5.Czynność kauzalna
5.5.6.Czynność odpłatna
5.5.7.Inne cechy
ROZDZIAŁ 6. Prawa i obowiązki stron umowy konsorcjum kredytowego
6.1.Obowiązek współdziałania
6.1.1.Współdziałanie konsorcjantów
6.1.2.Cel uczestników konsorcjum
6.1.3.Zakres obowiązku współdziałania
6.1.4.Obowiązek zawarcia umowy kredytu
6.1.5.Obowiązek udostępnienia środków pieniężnych
6.2.Obowiązek lojalności
6.2.1.Cechy obowiązku lojalności
6.2.2.Elementy obowiązku lojalności
6.2.3.Konsekwencje naruszenia obowiązku lojalności
6.3.Zasada samodzielnego zaangażowania
6.4.Zasady "demokracji konsorcjalnej"
6.4.1.Uchwały w konsorcjum kredytowym
6.4.2.Wewnętrzny i zewnętrzny skutek uchwał
6.4.2.1.Charakter prawny uchwał konsorcjantów
6.4.2.2.Zróżnicowane skutki uchwał konsorcjantów
6.4.2.3.Brak roszczeń kredytobiorcy w razie niewykonania uchwały
6.4.2.4.Porównanie z uchwałami wspólników spółki cywilnej
6.4.2.5.Konsekwencje niewykonania uchwały
6.4.3.Przedmiot uchwał w konsorcjum kredytowym
6.4.3.1.Przedmiot uchwał na płaszczyźnie stosunku konsorcjum
6.4.3.2.Przedmiot uchwał na płaszczyźnie stosunku kredytowego
6.4.3.3.Uchwały z instrukcjami dla agenta
6.4.4.Zasady podejmowania uchwał przez uczestników konsorcjum
6.4.4.1.Tryb podejmowania uchwał
6.4.4.2.Zasada jednomyślności
6.4.4.3.Kwestie wymagające jednomyślności odnośnie do relacji konsorcjalnej
6.4.4.4.Kwestie wymagające jednomyślności odnośnie do relacji kredytowej
6.4.5.Wadliwość uchwały
6.4.5.1.Ogólne podstawy oceny wadliwości uchwały
6.4.5.2.Kryteria oceny wadliwości uchwały
6.4.5.3.Sprawa Redwood
6.4.5.4.Inne podstawy prawne wadliwości uchwały
6.4.5.5.Odmowa podjęcia uchwały
6.4.5.6.Wpływ wadliwości uchwały na upoważnienie agenta
6.4.6.Naruszenie zasad podejmowania decyzji
6.5.Wygaśnięcie stosunku konsorcjum kredytowego
6.5.1.Ogólne przyczyny wygaśnięcia stosunku konsorcjalnego
6.5.2.Konsekwencje kwalifikacji umowy konsorcjum jako umowy zawartej na czas oznaczony
6.5.3.Konsekwencje kwalifikacji umowy konsorcjum jako umowy zawartej na czas nieoznaczony
6.5.4.Dokonanie wypowiedzenia
6.5.5.Upadłość uczestnika konsorcjum
ROZDZIAŁ 7. Pozycja prawna agenta w konsorcjum kredytowym
7.1.Stanowisko agenta wobec konsorcjantów oraz kredytobiorcy
7.1.1.Pojęcie agenta
7.1.2.Przyczyny powoływania agenta
7.1.3.Powiązania prawne między agentem a uczestnikami konsorcjum
7.1.4.Czynności agenta
7.1.5.Agent a pośrednik
7.1.6.Czynności agenta na rzecz kredytobiorcy
7.1.7.Odpłatność usług agenta
7.1.8.Agent jako jeden z kredytodawców
7.1.9.Odpowiedzialność agenta - wzmianka
7.1.10.Agent a powiernik
7.2.Obowiązki agenta - zagadnienia ogólne
7.2.1.Czynniki kształtujące obowiązki agenta
7.2.2.Zakres swobody decyzji agenta
7.2.3.Instrukcje kredytodawców
7.2.4.Obowiązek lojalności ciążący na agencie
7.2.5.Stosowanie przepisów o zleceniu
7.3.Obowiązki agenta - przegląd
7.3.1.Uwagi ogólne
7.3.2.Pośrednictwo w płatnościach
7.3.3.Badanie warunków wypłaty kredytu
7.3.4.Pośrednictwo komunikacyjne
7.3.5.Dokonywanie obliczeń
7.3.6.Monitorowanie kredytu
7.3.7.Inne obowiązki
7.4.Klauzula dawback
7.5.Umocowanie agenta
7.5.1.Agent jako pełnomocnik
7.5.2.Udzielenie agentowi pełnomocnictwa
7.5.3.Forma pełnomocnictwa i przekroczenie jego zakresu
7.5.4.Odwołanie pełnomocnictwa
7.5.5.Udzielenie substytucji
7.5.6.Czynności agenta z samym sobą
7.5.7.Inne rodzaje upoważnień
7.6.Odpowiedzialność agenta wobec uczestników konsorcjum kredytowego
7.6.1.Podstawy prawne odpowiedzialności agenta
7.6.2.Odpowiedzialność kontraktowa agenta
7.6.3.Czynniki kształtujące odpowiedzialność agenta
7.6.4.Przykłady odpowiedzialności agenta
7.7.Zmiana podmiotowa na stanowisku agenta
7.7.1.Rezygnacja agenta
7.7.2.Konsekwencje rezygnacji agenta
7.7.3.Wypowiedzenie stosunku przez uczestników konsorcjum
7.7.4.Relacje z kredytobiorcą
7.7.5.Inne przypadki wygaśnięcia relacji z agentem
7.8.Powołanie agenta w świetle przepisów o outsourcingu
7.8.1.Definicja outsourcingu
7.8.2.Wykładnia językowa art. 6a ust. 1 Prawa bankowego
7.8.3.Wykładnia funkcjonalna i systemowa art. 6a ust. 1 Prawa bankowego
7.9.Inne funkcje w ramach konsorcjum kredytowego
ROZDZIAŁ 8. Pozycja prawna agenta ds. zabezpieczeń w konsorcjum kredytowym
8.1.Stanowisko agenta ds. zabezpieczeń wobec konsorcjantów oraz kredytobiorcy
8.1.1.Agent ds. zabezpieczeń jako instytucja konsorcjum kredytowego
8.1.2.Przyczyny powoływania agenta ds. zabezpieczeń
8.1.3.Cechy pozycji prawnej agenta ds. zabezpieczeń
8.1.4.Formy działania agenta ds. zabezpieczeń
8.1.5.Agent ds. zabezpieczeń jako powiernik
8.2.Obowiązki agenta ds. zabezpieczeń
8.2.1.Ogólne uwagi na temat obowiązków agenta ds. zabezpieczeń
8.2.2.Obowiązek lojalności ciążący na agencie ds. zabezpieczeń
8.2.3.Obowiązki agenta ds. zabezpieczeń w poszczególnych fazach transakcji
8.2.3.1.Ustanowienie zabezpieczeń
8.2.3.2.Czynności zachowawcze
8.2.3.3.Realizacja zabezpieczeń
8.2.3.4.Zwolnienie zabezpieczeń
8.3.Zastosowanie konstrukcji agenta ds. zabezpieczeń w odniesieniu do poszczególnych
typów instrumentów zabezpieczających
8.3.1.Uwagi ogólne
8.3.2.Zabezpieczenia nieakcesoryjne
8.3.3.Zabezpieczenia akcesoryjne
8.3.4.Rys komparystyczny
8.3.5.Rozwiązania proponowane w polskiej doktrynie
8.3.6.Regulacja administratora hipoteki w prawie polskim
8.4.Inne zagadnienia
8.4.1.Przeniesienie zabezpieczeń
8.4.2.Upadłość i egzekucja przeciwko agentowi ds. zabezpieczeń
ROZDZIAŁ 9. Mechanizm płatności w konsorcjum kredytowym
9.1.Proces wypłaty kredytu
9.2.Proces spłaty kredytu
9.3.Zasada proporcjonalnego podziału
9.3.1.Skutki pominięcia agenta w procesie rozliczeniowym
9.3.2.Ewolucja zasady proporcjonalnego podziału
9.3.3.Aktualny kształt zasady proporcjonalnego podziału
9.3.4.Zastosowanie zasady proporcjonalnego podziału
9.3.5.Funkcjonowanie zasady proporcjonalnego podziału
9.3.6.Niektóre konsekwencje zasady proporcjonalnego podziału
9.3.7.Nabycie wierzytelności kredytowych
9.3.8.Przeszkody normatywne w prawie polskim
9.3.9.Wielokrotne zarachowanie
9.3.10.Odwrócenie procesu redystrybucji
ROZDZIAŁ 10. Podsumowanie
Bibliografia
Wzorce dokumentów wykorzystane w pracy
1.Dokumentacja LMA
2.Dokumentacja LSTA
3.Dokumentacja APLMA
640 stron,A5, oprawa miękka
Księgarnia nie działa. Nie odpowiadamy na pytania i nie realizujemy zamówien. Do odwolania !.
